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EAFI, preguntas y respuestas

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La Circular 10/2008, de 30 de diciembre, de la ComisiA?n Nacional del Mercado de Valores, sobre Empresas de Asesoramiento Financiero tiene como objetivoa completar y sistematizar el rAi??gimen jurAi??dico de los asesores financieros Ai??que se dedican al asesoramiento en materia de inversiA?n.

A modo de preguntas y respuestas, os presentamos un listado de informaciA?n bA?sica sobre las mismas.

A?QuAi?? son las EAFI?

EAFI es el acrA?nimo de empresa de asesoramiento financiero. Las EAFI son empresas de servicios de inversiA?n dedicadas al asesoramiento en materia de inversiones.

A?QuAi?? es el asesoramiento de inversiones?

Es aquAi??l asesoramiento financiero que consiste en dar recomendaciones personalizadas a un cliente, a peticiA?n de Ai??ste o por iniciativa de la empresa, con respecto a operaciones relativas a instrumentos financieros. Por ejemplo, compre 50.000 euros de acciones preferentes del Banco de Las Navas.

A?Quedan comprendidas en el asesoramiento financiero las recomendaciones genAi??ricas?

No, quedan fuera del A?mbito del asesoramiento de inversiones las recomendaciones de carA?cter genAi??rico y no personalizadas que se realicen en el A?mbito de la comercializaciA?n de valores o instrumentos financieros, o las propias de la planificaciA?n financiera (financial planning). Por ejemplo, no constituye asesoramiento de inversiones recomendar a la clientela comprar acciones preferentes de bancos europeos.

A?DA?nde se regulan las EAFI?

Las EAFI se regulan en la Ley del Mercado de Valores, el Real Decreto 217/2008Ai??Ai??217/2008Ai??Ai??, de 15 de febrero, sobre rAi??gimen jurAi??dico de las empresas de servicios de inversiA?n, y, en particular, en la Circular 10/2008, de 30 de diciembre, de la ComisiA?n Nacional del Mercado de Valores, sobre Empresas de Asesoramiento Financiero.

A?QuiAi??n puede ser asesor de inversiones?

Son las EAFI autorizadas y registradas en la CNMV. Es una actividad legalmente reservada a quiAi??n ha obtenido esta licencia administrativa.

A?Hay excepciones a la reserva legal de la actividad?

Si, la reserva de actividad no afecta a otros profesionales que asesoren en inversiones de manera accesoria o no cobren por el servicio. Por ejemplo, asesores fiscales que presten el servicio sometidos a un cA?digo deontolA?gico.

A?Pueden ser las EAFI personas fAi??sicas?

Si, las EAFI pueden ser personas fAi??sicas o sociedades (SA o SL).

A?Deben contar las EAFI con unos requisitos de organizaciA?n?

Si, deben contar con medios tAi??cnicos y humanos y definir polAi??ticas y procedimientos que les permitan cumplir con sus obligaciones y asumir sus responsabilidades.

A?QuAi?? registros internos deben tener las EAFI?

Deben contar con registros de clientes, de contratos, de conflictos de interAi??s y de operaciones personales de los responsables de la empresa.

A?QuAi?? polAi??ticas y procedimientos deben elaborar?

Deben elaborar polAi??ticas de gestiA?n de conflictos de interAi??s y procedimientos de prevenciA?n del blanqueo de capitales.

A?Tienen que tener control de riesgos y de auditorAi??a?

No necesariamente, sA?lo cuando su actividad lo requiera en protecciA?n de los inversores y del buen funcionamiento del mercado.

A?CA?mo aseguran las EAFI el cumplimento de las normas de conducta y la protecciA?n del cliente?

A travAi??s de la funciA?n de cumplimiento normativo, el servicio de atenciA?n al cliente y un reglamento interno de conducta.

A?QuiAi??n autoriza a las EAFI?

La CNMV, a Ai??quiAi??n corresponde su autorizaciA?n e inscripciA?n en el registro profesional.

A?Tienen que cumplir las EAFI requisitos de solvencia?

Si, deben acreditar un capital mAi??nimo o seguro de responsabilidad civil o una combinaciA?n de capital y seguro.

A?Deben acreditar las EAFI conocimientos y experiencia?

Si, las EAFI deben acreditar conocimientos y experiencia referidos al asesoramiento en materia de inversiones, gestiA?n de patrimonios, anA?lisis u otras actividades relacionadas con el mercado de valores.

Pueden hacerlo a travAi??s de tAi??tulos universitarios o certificaciones profesionales.

Image: Francesco Marino / FreeDigitalPhotos.net

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3 responses to “EAFI, preguntas y respuestas

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